Неспособность нового крымского руководства расплатиться по долгам уже повлекла за собой обвал кредитных рейтингов республики до дефолтного уровня. Об этом сообщают Крым.Реалии. Фактический дефолт означает, что в дальнейшем регион не сможет привлечь ни одного серьезного инвестора, а путь на рынок внешних заимствований для Крыма теперь закрыт. В такой ситуации руководству непризнанной республики остается забыть свои обещания «инвестиционного бума» и лишь уповать на получение необходимого финансирования за счет российских налогоплательщиков.
Крымские власти выпустили облигации еще в 2011 году. Заем предназначался для финансирования работы предприятия «Чистый город», закупки для него мусороуборочной техники и строительства мощностей по переработке твердых бытовых отходов в Симферополе. Первоначально планировалось привлечь на эти цели 400 млн грн. Однако по факту объем эмиссии составил 133 млн грн. Облигации на эту сумму были размещены в июне 2011 года под 14,5% годовых с ежеквартальной выплатой процентов.
Эмитентом ценных бумаг выступила Верховная Рада Крыма, андеррайтером (гарантом) выпуска – украинская инвестиционная компания Dragon Capital. Покупателями же крымских долговых обязательств стали, в основном, банки, негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании, иностранные субъекты.
21 марта Крым не выплатил квартальный доход держателям облигаций на сумму 4,8 млн грн. В канун этой даты, 17 марта, стало известно, что самопровозглашенные власти автономии нарушили связь с Государственной казначейской службой Украины, что сделало невозможным как получение платежей из автономии, так и направление в Крым средств из госбюджета.
Открыто же о дефолте по долговым обязательствам заговорили после того, как 22 июня не состоялось запланированное погашение всего облигационного займа.
«Укргазбанк», выступавший платежным агентом эмиссии, подтвердил, что Крым не погасил выпуск облигаций на сумму 133 млн грн и пригрозил судебными разбирательствами.
30 июня пресс-служба Совета министров распространила комментарий нового экономического вице-премьера Евгении Бавыкиной, в котором та обвинила в сложившейся ситуации власти Украины.
По словам чиновницы, «министерство финансов Крыма» готово погасить и основную сумму долга перед инвесторами в размере 133 млн грн, и выплатить просроченный процентный доход за квартал в сумме 4,8 млн грн, однако этому якобы препятствует Национальный Банк Украины. «Министерством финансов Республики Крым направлено письмо в Нацбанк Украины от 03.04.14 г. о предоставлении реестров держателей облигаций, сформированных по состоянию на 21.03.2014, с указанием банковских реквизитов, на которые необходимо зачислить процентный доход для обеспечения выплат по облигациям внутреннего займа АРК 2011 года. До настоящего времени информация от Нацбанка Украины не поступила», – заявила Бавыкина.
Схема погашения долга предполагает, что заемщик должен перечислять средства в Госказначейство, со счетов которого Нацбанк Украины будет распределять их по счетам инвесторов. Однако эксперты финансового рынка полагают, что при желании крымские власти могли найти способ выполнить свои финансовые обязательства.
Более того, крымским властям предлагались конкретные шаги для решения данной проблемы еще до наступления «часа Х». «Мы предлагали выкупить весь объем на российский банк до погашения бумаг. Это был самый простой вариант, однако данная схема так и не была реализована», – сетует представитель Dragon Capital Сергей Фурса.
О возможном нежелании Крыма возвращать долг говорят и в инвесткомпании «Финекс Капитал». «Обстоятельства и технические нюансы для дефолта здесь разные. Начиная от банального нежелания самопровозглашенных руководителей Крыма, продолжая наличием целого ряда неопределенностей, как юридического, так и политического характера, – прокомментировал сложившуюся ситуацию гендиректор компании Игорь Когут.
Эксперты советуют держателям крымских облигаций возвращать свои средства в судебном порядке, в том числе в международных судах.
Для Крыма же дефолт по облигациям означает не только определенные имиджевые потери, но и несет куда более долгосрочные угрозы экономическому развитию.
Так, еще весной (после невыплаты купона) международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило долгосрочный кредитный рейтинг Крыма до самого низкого, дефолтного уровня D (ранее – уровень CCC).
Имея такое клеймо, Крым не сможет выходить на международные финансовые рынки за новыми заимствованиями – никто не даст денег должнику, не возвращающему долги.
Привлечение в регион частных инвесторов также станет затруднительным. В этой связи единственным источником привлечения средств в развитие полуострова останется бюджет Российской Федерации, и без того испытывающий немало проблем. И, возможно, часть российского бизнеса.
